为了争夺著名的连城诀，祁常发(东江余饰)和万振山(杜志国饰)展开了激烈的战斗，狄云(吴越饰)和他的爱人齐放(何美田饰)也卷入其中。在万真山的设计下，狄云平白无故入狱，齐放怀恨在心地娶了万真山的儿子万贵(本尼)。狄云在监狱里遇到了伟大的战士丁典(王海地)，他们成了朋友。之后，狄云越狱了。一次偶然的机会，他变了魔术，在江湖上出名了。为了报仇，狄云找到了万真山和万桂山，把它们封在了墙上。他知道好心的祁方鑫放走了万贵，却死在了丈夫的手下。狄云陷入绝望。幸运的是，水笙(蜀昌饰品)一路安慰着她，两人之间逐渐发展出真挚的友谊。